למרות הירידות: תעודות הסל צמחו ל-56 מיליארד

למרות הפאניקה והירידות בשווקים: שוק תעודות הסל צמח בשנת 2011 בלמעלה מ-4 מיליארד שקל וסיים את חודש דצמבר עם 56 מיליארד שקל. זאת, לעומת המשך הפדיונות העצומים בענף קרנות הנאמנות, מהן נמשכו ב-2011 יותר מ-26 מיליארד שקל, רובן מקרנות אג"ח חברות.

• נטיה להסתכן טובה להשקעות?
• מדוע אני אופטימי ביחס לשוק ההון?
• יו"ר רשות ני"ע: המשקיע צריך אחריות צרכנית
  

בחודש דצמבר 2011 גדל ענף תעודות הסל בכ-700 מיליון שקל כשעיקר הרכישות נרשמו בתעודות פיקדון (העוקבות אחר מט"ח), הנחשבות כהשקעה סולידית בתקופת משבר.

מתחילת השנה ירדה ההשקעה במדדי מניות בארץ משיעור של 41.8% ל-31.7% מסך שווי תעודות הסל, כאשר שווי הנכסים ירד ביותר מ-25%. במדדי מניות בחו"ל נרשמה עליה קלה, מאחזקות של 15.8% בתחילת שנה ל-18.2% בסוף דצמבר.

בתעודות העוקבות אחר אגרות חוב בארץ חלה עליה קלה משיעור של 28.6% ל-31.6%. עיקר העלייה נרשמה בתעודות פיקדון, שעלו משיעור של 5.1% בתחילת שנה ל-13.3% בסוף השנה, עם גיוס של 4.4 מיליארד שקל. שאר ההשקעות הם בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, תעודות ממונפות ואסטרטגיות וסל מדדים.

מבין החברות המנהלות את תעודות הסל, נכון לסוף שנת 2011, קסם מחזיקה ב-33.9% מהשוק. אחריה נמצאות תכלית-אינדקס מבית דש-איפקס שמחזיקים יחדיו 32.4% מהשוק. פסגות סל ומיטב-מבט מחזיקות כל אחת נתח שוק של 13.7%, והראל סל מחזיקה נתח של 6.4% משוק תעודות הסל.