דירה בת"א במחיר 3 באירופה: כדאי להשקיע?
המצב הכלכלי באירופה הוא אולי מהקשים שידעה היבשת מזה שנים, ונשאלת השאלה האם בדיוק עכשיו כדאי להשקיע שם בנדל"ן. אם לוקחים בחשבון שבמחיר של דירה בת"א ניתן לקנות 3 באירופה, המרחק עומד על כ-4 שעות טיסה בממוצע והתשואה לעתים חוצה 8% בשנה - התשובה יכולה להיות חיובית
יוקר הדיור מעסיק אותנו לאורך כל השנה, אך השבוע עלה לדיונים גם בכנסת וגם בכנסים מקצועיים. רק שלשום צוטט מנכ"ל קבוצת עזריאלי היוצא, שלמה שרף, כמי שאומר שדירה בקריית אונו עולה כמו רחוב בברלין. בעקבות זאת החלטנו לבדוק אם יש אמת בדבר, והאם כדאי להשקיע ביבשת הקרה, שבתקופה האחרונה מאופיינת במשבר כלכלי.
עוד על השקעות נדל"ן בחו"ל בערוץ הנדל"ן :
- נדל"ן בחו"ל: מציעים לכם 20% תשואה? היזהרו
- חולמים על נדל"ן בחו"ל? כך תעשו זאת נכון
- לגזור קופון: איך למכור דירה לדוד מאמריקה?
נראה כי השקעות נדל"ן באירופה כבר מזמן לא שמורה רק לעשירים, ואפילו זוגות צעירים פונים לאפשרות הזו. ליאת טל, מנכ״לית חברת ברלין אספייר, המספקת שירותי ניהול עבור כ-400 דירות לחברת ברלין אסטייט שבבעלות איש העסקים עדי קייזמן, אומרת כי כיום כבר לא ניתן לאפיין את הרוכש הממוצע כמי שמגיע עם כיסים מלאים.
"אמנם יש גם משקיעי נדל"ן אמידים, אך יש לא מעט רווקים וזוגות צעירים שאין להם די כסף לרכוש דירה בישראל - והמחיר ותנאי המימון כאן מאפשרים להם לרכוש שתי דירות", היא אומרת.
ברלין: באתי, נדלקתי
טל, ישראלית שמתגוררת מזה 7 שנים בברלין, מספרת שהיא מאוהבת בבירה הגרמנית. "יש השקעות שיכול להיות שהן זולות יותר מהשקעה בברלין ואף נותנות תשואה גבוהה, אבל למה לי להאמין בפוטנציאל של כפר קטן בפולין, למשל? ברלין היא תינוקת שנולדה מאיחוד העיר לפני 20 שנה. היא עדיין מתפתחת ואין ספק שמחירי הדירות יעלו", היא אומרת.
אמנם קשה לנבא את העתיד, לבטח במצב כלכלי לא יציב, מה גם שמחירי הדירות בברלין כבר עלו בשנים האחרונות בעשרות אחוזים; אך מחירי הדירות בעיר עדיין נחשבים נמוכים יחסית. מחיר התחלתי של השקעה בדירות להשכרה באזורים כמו קרויצברג או שרלוטנבורג (מרכז העיר) עומד על כ-130 אלף אירו (כ-620 אלף שקל).
מחיר דירה כזאת באזורים מקבילים במינכן או בפרנקפוקט כפול ואף משולש. כך גם יחסית למקבילות אירופיות כמו פריז, לונדון וכמובן תל-אביב, שבה עולה דירה ממוצעת כ-2.49 מיליון שקל. "השילוב של מה שהעיר מציעה עם המחיר הזול - הוא שהופך אותה לאטרקטיבית כל כך", מסבירה טל.
חברת ברלין אספייר גובה עמלת ניהול של כ-30 אירו בחודש בממוצע לדירה אותה היא מנהלת, אך לדברי טל, מדובר בדמי ניהול זולים מאוד שצפויים לעלות - מכיוון שהם מסובסדים על ידי חברת האחזקות ברלין אסטייט. "לא פעם התשואה בהתחלה נמוכה יחסית בברלין, אבל אין ספק שהמחירים של הדירות פה יעלו דרמטית", מציינת טל. "בנוסף, יש לזכור שהמימון כאן הוא של 54% מערך הדירה - כך שלא מדובר על הון גבוה להשקעה".
"גרמניה סוחבת את אירופה על גבה"
אם אין לכם 300 אלף שקל כהון להשקעה בנדל"ן, או שפחות מתאים לכם להוציא סכום כזה אבל אתם עדיין מאמינים בנדל"ן הגרמני, יש אופציות נוספות גם ב-100 אלף שקל. איתי כץ הוא יזם נדל"ן המנהל את קרן LIFE, שמציעה למשקיע הישראלי להשקיע 100 אלף שקל בגרמניה במשך 7 שנים. "אנחנו רוכשים נכסים אטרקטיביים שכבר מניבים תשואה. מדובר בנכסים שחלקם מוכרים ומרכזיים מאוד, כמו בית המכס בשטוטגרד", הוא אומר.
כץ מספר כי התשואה המובטחת אצלו עומדת על החל מ-9%, והקרן גובה עמלה של 2% למשך כשנתיים. הנכסים נמכרים אחרי 7 שנים והתקווה היא שהמחירים יעלו. הקרן מבטיחה הכפלת סכום הקרן, וגוזרת עמלה של 20% מהרווח שמעבר להכפלת הכסף.
"אמנם הילודה בגרמניה הולכת וקטנה, אך גרמניה עצמה היא הכלכלה החזקה ביותר באירופה", מסביר כץ. "במיוחד חזק שם הנושא המסחרי. יש המון אוכלוסיות, בעיקר סקנדינביות, שבאות לעבוד במדינה. השקעה בקרן היא נמוכה יחסית ומחלקת את הסיכון עם אנשים נוספים. כמו כן, הדבר מנוהל על ידי אנשי מקצוע".
שי אלרואי, מנכ”ל חברת shi investments המחלק את זמנו בין ארה"ב לאירופה, מספר כי האטרקטיביות של גרמניה היא עצם היותה סולידית. "בתקופה כזו של אי-ודאות כלכלית ברוב חלקי הגלובוס, משקיעים מחפשים שווקים ואפיקי השקעה בטוחים ככל הניתן, הם תרים אחרי נכסים שיהיה ניתן לסמוך עליהם", הוא אומר.
לדבריו, "שוק השקעות הנדל"ן נפגע קשה בשנים האחרונות, במיוחד באירופה, אך מצד שני תמיד נחשב כאלטרנטיבה סולידית יחסית גם בתקופות קשות. השאלה שכל אחד שואל את עצמו היא היכן כדאי לחפש כרגע הזדמנויות, ומה הסבירות לבחור באזור הכי נכון עבורנו. לפי כל העובדות, גרמניה במידה רבה סוחבת את אירופה על גבה בימים אלו. למרות זאת, היא עדיין מעצמת הכלכלה הגדולה והחזקה באירופה המדממת".
אולי יש להם מבטא מוזר, אבל לפחות הם מדברים אנגלית
יעד נוסף של כלכלה יציבה נמצא בבריטניה, וגם שם מורגשת התעוררות משקיעי נדל"ן לאחרונה. היתרונות של בריטניה ברורים. מדובר בממלכה חזקה, גדולה ויציבה, אך מעבר לכך - שם אין סיכוי שידברו עליכם מאחורי הגב עם שפה לא ברורה.
עו"ד דיוויד פרייס, ראש המחלקת הנדל"ן במשרד אסרסון ושות', מספר כי הערים ברמינגהאם, לידס ומנצ'סטר מושכות משקיעים. "באופן כללי, בריטניה היא מקום נוח לישראלים לנהל את עסקיהם", אומר עו"ד פרייס. "השוק נחשב לידידותי עבור משקיעים ובעלי נכסים, יש בו חוזי שכירות ארוכים והשוק פועל בשקיפות".
לדבריו, בלונדון ההשקעות האטרקטיביות הן בנדל"ן לקמעונאות ולמשרדים, ושם התשואה עומדת על כ-4%, אך בערים אחרות התשואה גבוהה יותר. "בעיר הינקלי, למשל, נקנה נכס מסחרי ב-23.2 מיליון פאונד שמניב 8.1% תשואה, בברמינגהם בניין משרדים נמכר ב-1.69 מיליון פאונד עם תשואה ראשונית של 20%", הוא אומר.
לפנייה לכתב/ת 
